Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Формула расчёта коэффициента концентрации собственного капитала». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Ранее отмечалось, что если в результате подсчета СК оказался отрицательным, то это говорит о явных трудностях в бизнесе: о чрезмерной кредитной нагрузке либо о высокой ликвидности активов. Как не допустить такой проблемы? Важно понимать, что на протяжении времени показатель СК изменяется за счет результатов финансово-хозяйственной деятельности или дополнительных денежных вливаний. Для более точной оценки состояния дел на фирме и используется средняя величина собственного капитала — формула для ее расчета не сложная. Этот коэффициент отражает колебания во времени и используется для вычисления других ключевых показателей финансового анализа.

Анализ финансовой устойчивости: Что это такое?

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Традиционный метод расчета

Обычным способом СК считает бухгалтер, составляя отчет. Он состоит из суммы значений, взятых из следующих пунктов: 1310, 1340, 1350, 1360, 1320 со знаком минус и 1370.

СК = итог строчки 1300 = 1310+1340+1350+1360-1320+1370.

В свою очередь, наибольший интерес вызывает рыночная стоимость собственного капитала, однако в балансе строка с подобным названием отсутствует. Причина в том, что данное понятие подразумевает рыночные ожидания от фирмы, а именно в ее способности создавать прибыль и привлекать новые денежные вливания в бизнес. Значения, взятые из сводного отчета, показывают первоначальную цену активов, за которые их купили. Со временем эти цифры меняются, что логично. И даже амортизационные отчисления, предусмотренные в отчетности, не смогут дать им реальную оценку в настоящий момент.

Чтобы стало понятнее, сравним акции на рынке и акционерный капитал в балансе. Руководство компании тщательно следить, чтобы ценные бумаги на бирже росли. И здесь идет речь о тех самых ожиданиях на рынке. Растут акции, увеличиваются доходы. При этом их рост может быть несвязан с расчетной ценой паев акционеров. Ведь на этот скачок могли повлиять надежная репутация производителя товаров, к примеру, либо талантливые сотрудники и продуманная система управления. Данные факторы не отражаются в отчетах, но влияют на стоимость всего предприятия на рынке. Вот такая коллизия.

Рассчитать оборотные показатели также просто, как и рентабельность. Необходимо выручку разделить на средний СК и выразить полученный результат в процентах. Например, получили цифру 1,2%. При этом среднее значение брали за год. В результате можно утверждать, что СК фирмы за год сделала 1,2 оборота.

Как выяснилось, величина собственного капитала в балансе — строка 1 300, данные выручки будут в «отчете о финансовых результатах», строчка 2110. В каждой отрасли показатель оборачиваемости будет разным. Например, в сфере строительства он выше, чем в предоставлении услуг в социальной сфере. Т. е. в строительстве деньги используются быстрее и интенсивнее. Оборотный коэффициент считается низким, если его значение меньше 10. Это говорит о том, что расходы превышают доходы. Рекомендуется осуществлять анализ оборачиваемости осуществлять в динамике, так будет выстраиваться ясная картина: эффективно или нет работает предприятие. Также коэффициент отражает динамику продаж: излишки либо их недостаток.

Зачем нужен расчет показателя

Прежде всего, собственный капитал – это неотъемлемая часть баланса предприятия. Соответственно, без расчета СК компания не сможет сформировать баланс и подать периодическую отчетность. Но, помимо этого, расчет СК играет важную роль и в управленческом учете организации.

Среди причин, по которым нужно рассчитывать капитал, выделим такие:

• Его расчет помогает определить уровень финансовой устойчивости организации. Если показатель стоимости собственного капитала снижается, значит, компания работает с большими финансовыми рисками.
• В ряде ситуаций фирма может не справиться с выплатой обязательств – на этот случай величина СК должна быть положительной. Обратная ситуация говорит о высокой кредитной нагрузке, отсутствии высоколиквидных активов и заставляет задуматься о том, как восстановить финансовое состояние компании.
• Также отрицательная величина послужит поводом для отказа в кредите для предприятия, инвесторы не будут вкладывать деньги в бизнес, а сама организация может оказаться на грани банкротства.

Другими словами, собственный капитал важен как финансовая основа для деятельности компании – он не только обеспечивает старт работы предприятия, но и служит своего рода гарантией для контрагентов.

Объяснение сущности показателя концентрации заемного капитала

Этот показатель указывает на уровень левереджа компании. Левердж означает использование финансовых инструментов или заемного капитала с целью повышения потенциальной рентабельности инвестиций. В компании, в которой сумма заемного капитала является значительно выше собственного, уровень левереджа высокий. В свою очередь, такое явление свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Стоит заметить, что привлечение заемного капитала позволяет обеспечить рост компании. Поэтому значительная часть бизнеса стабильно работает в условиях использования заемных средств.

Расчет показателя концентрации заемного капитала производится путем деления текущих и долгосрочных обязательств компании на сумму активов. Этот индикатор демонстрирует, какая часть активов компании финансируется за счет обязательств. Показатель относится к группе показателей финансовой устойчивости.

Еще найдено про коэффициент концентрации заемного капитала

1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент автономии финансовой независимости > 0,5 0,444 0,356 -0,088 0,478 0,447 -0,031 2 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Коэффициент капитализации финансового
2. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитале J Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности J Заемный капитал Собственный
3. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Кск СК ВБ 0,455 0,546 0,542 0,087 Коэффициент концентрации заемного капитала Кзк ЗК ВБ 0,545 0,454 0,458 -0,087 Коэффициент финансовой зависимости Кфз
4. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации заемного капитала Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала в оборотных
5. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент Из таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х1 — коэффициент текущей ликвидности х2 — коэффициент быстрой ликвидности х3 — коэффициент абсолютной ликвидности х4 — доля оборотных средств в активах х5 — коэффициент концентрации заемного капитала х6 — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств х7 — коэффициент соотношения
6. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия В условиях нашего предприятия — это 32,9% 2 Коэффициент концентрации заемного капитала — удельный вес заемных средств в общей валюте баланса — показывает
7. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Г В Савицкой рассчитаем нормативное значение коэффициента автономии финансового левериджа и коэффициента концентрации заемного капитала Воспользуемся следующими формулами расчета показателей 1 коэффициента автономии Ка Ка УВВНА
8. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект Обязательства 6 Коэффициент концентрации заемного капитала стр 5 стр 4 7. Срок погашения обязательств стр 5 стр
9. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Считаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала и коэффициент реальной
10. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма Биок» Еще один коэффициент это коэффициент концентрации заемного капитала Его данные имеют следующие значения на начало 2013 года 0,028, на
11. Финансовая диагностика банкротства строительных компаний Х2 0,1310684 -0,0439049 Коэффициент концентрации заемного капитала — Х3 0,4951579 0,8613436 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами —
12. Финансовые коэффициенты Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
13. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4. Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия
14. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп где ЗК заемный капитал Эти два коэффициента в сумме Ккс
15. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитала ≤ 0,5 Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности ≤ 1,0 Заемный
16. Информационная система управления выручкой предприятия Коэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x1 — сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x2 — рентабельность активов по чистой прибыли x3 — коэффициент маневренности собственных оборотных средств x4 — доля оборотных средств в активах x5 — рентабельность продаж x6 — коэффициент финансовой независимости x7 — коэффициент финансирования x8 — рентабельность основной деятельности x9 — коэффициент соотношения заемных и собственных средств x10 — рентабельность собственного капитала x11 — рентабельность деятельности предприятия x12 — коэффициент концентрации заемного капитала x13 — коэффициент структуры заемного капитала На основании полученных данных была
17. Анализ финансового состояния в динамике У12 финансовой независимости 0.297 0.323 0.383 0.43 0.601 0.304 Коэффициент концентрации заемного капитала У13 0.703 0.677 0.617 0.57 0.399 -0.304 Коэффициент капитализации У14 финансового
18. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия А Б 1 2 3 1 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,667 0,642 0,650 2 Коэффициент финансовой зависимости 3,009 2,794 2,855 3
19. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент концентрации привлеченного капитала 0,46 0,61 0,67 0,21 0,06 Коэффициент привлечения заемных средств в оборотные активы
20. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Total assets Коэффициент финансовой зависимости концентрации привлеченных средств Заемный капитал Активы CL LTD ТА где CL —

Как рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации собственного капитала – это отношение капитала и резервов к общей величине активов. Он указывает на долю активов, покрываемых за счет собственного капитала.

Нормативом считается значение выше 0,5.

Однако для фундаментальных предприятий производственной сферы важно иметь более высокий показатель (0,7 и выше), а высокорентабельным компаниям, работающим в IT и консалтинге, может быть достаточно 0,3-0,4.



Собственный капитал – важная составная часть активов предприятия. Это совокупность всего имущества предприятия, принадлежащего компании.

Справка! Собственный капитал компании включает в себя уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

СОС = 170593288 – 201012288 = -30419000 руб. – на начало текущего периода

Средняя стоимость работника еще более сильно коррелирует с уровнями концентрации в каждом секторе, что частично объясняется уровнем квалификации. Конечно, эти формы нематериальных инвестиций не зависят от исследований и разработок. Например, контрольный показатель в двадцати секторах, делающих большинство исследований и разработок, вдвое больше, чем в отрасли в целом.

Эмпирическая модель используется для анализа воздействия на концентрацию ряда барьеров на пути мобильности, связанных с производственным процессом, или интенсивности международных торговых потоков. Эти авторы сохранили вес групп как показатель концентрации.

СОС = 147289588 руб. – на конец отчетного периода

9. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ ).

СДЗИ = 170593288 + 37574000 – 201012288 = 7155000 руб.

СДЗС = 177544406 руб.

Вывод. Анализируя финансовую независимость следует сказать, что коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода увеличился по сравнению с началом периода с 0,71 до 0,72. Следовательно, на конец периода предприятие стало более финансово автономно.

Слова, используемые в этой статье, несколько отличаются. Это способствует капиталоемкости и усилиям в области исследований и разработок. С другой стороны, всякая явная мера экономии на масштабе отбрасывается. Для учета сложности производственного процесса учитывается среднее число предприятий в секторальных группах. Этот показатель учитывает усилия по экспорту, а также уровень проникновения. Для человеческого капитала используется две последних отборочные переменные: от инженеров, менеджеров среднего звена и специалистов, а доли среднего звена лишь косвенно в постижении «усилий на исследования и»общую занятость только первый позволяет. потому что это усилие во многом связано с долей инженеров.

Если сравнивать коэффициент маневренности собственного капитала на начало и конец отчетного периода, то видно, что на конец он ниже и составляет 0,99. Это означает, что 99% направлялись на формирование оборотных средств, а 1% — во внеоборотные активы. На начало периода эти данные составляют соответственно 1% и 99%.

Сравнивая наличие собственных оборотных средств, то видим, что их величина сокращается на конец отчетного периода почти на 80%. Это является негативной стороной деятельности предприятия. Тоже самое происходит с наличием собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Только в этом случае происходит сокращение на 96%.

Коэффициенты концентрации собственных и заемных средств: взаимосвязь показателей

Очень близким по существу и по экономическому смыслу к коэффициенту концентрации заемных средств является другой показатель — коэффициент, отражающий концентрацию собственного капитала предприятия.

Он вычисляется по формуле:

КС = СК / ПО,

КС — коэффициент, отражающий концентрацию собственного капитала;

СК — величина собственного капитала фирмы.

Показатель СК находится по строке 1300 бухгалтерского баланса предприятия.

Чем выше коэффициент КС — тем лучше. Приветствуется, если его величина превышает 0,5 (то есть фирма имеет 50% и больше собственного капитала). Какова же оптимальная величина коэффициента, отражающего концентрацию заемного капитала?

Коэффициент концентрации заемного капитала: оптимальная величина

Коэффициент концентрации по заемному капиталу нормируется исходя из специфики бизнес-процессов на конкретном предприятии. Общеотраслевой неофициальный норматив — 0,5 и менее (таким образом, в фирме допускается присутствие до 50% заемного капитала).

• Распространен подход, по которому рассматриваемый коэффициент оценивается в динамике. Его рост может свидетельствовать о сложностях в управлении бизнесом или о том, что предприятие вынуждено развиваться главным образом за счет привлеченных средств.
• Еще один подход — оценка коэффициента в средних значениях. Так, если в начале отчетного периода он составляет 40%, а в конце — 60%, то средняя его величина будет соответствовать общеотраслевой норме.

В общем случае коэффициент концентрации заемного капитала ниже 0,5 считается позитивным критерием при оценке эффективности управления предприятием. Это очевидно:

• чем меньше долговая нагрузка на фирму, тем меньшим будет отвлечение капитала на выплату процентов кредитору;
• чем больше у предприятия собственных средств на обслуживание деятельности — тем лучше показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

В свою очередь, слишком низкие показатели КЗ — например, менее 0,1 — могут свидетельствовать о том, что фирме по каким-то причинам не удается брать займы, которые могут быть нужны.

Низкий коэффициент может формироваться в силу того, что потенциальные кредиторы отказывают фирме в займах, считая ее бизнес-модель недостаточно стабильной. Другая возможная причина подобной политики кредиторов — отсутствие у фирмы достаточного количества ликвидных активов, которые могли бы использоваться в качестве залогового имущества.

Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия

Расчет показателей деловой активности и эффективности деятельности ОАО “Архбум” в первом полугодии 2001 года

Для примера рассчитаем коэффициент за последние 4 года на условном предприятии.

Скачать расчет в файле Excel.

Вывод: ККСК на условном предприятии находится в разумных пределах. Однако его значение медленно опускается с 0,85 до 0,74. Это говорит о возрастающей доли заемного капитала в структуре всех активов. Значение 0,74 далеко от критичного 0,5, поэтому поводов для волнения нет. Но важно продолжать следить за ситуацией, т.к. наблюдается тенденция увеличения займов и кредитов, и у компании должны быть ресурсы для своевременного возврата долгов.

Пример расчета концентрации заемного капитала:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Концентрация заемного капитала (2016 г.) = (20+68) / 200 = 0,44

Концентрация заемного капитала (2015 г.) = (20+90) / 233 = 0,47

Значение показателя ОАО «Веб-Инновация-плюс» находится в нормативных пределах. В 2016 году 44 % активов компании финансировались за счет заемного капитала. В условиях стабильной работы компании и отрасли такое значение говорит о приемлемом уровне финансовых рисков. Компания имеет возможность привлечь кредитные средства под 20 % годовых на 2 года, а каждый рубль дополнительно привлеченных средств позволит сгенерировать дополнительные 0,3 рубля финансовых результатов до налогообложения в год. В таком случае дальнейшее повышение концентрации заемного капитала будет желательным. Для формирования более точных рекомендаций необходимо рассчитать эффект финансового рычага.

Финансовая устойчивость предприятия — его ключевая характеристика, которая отражает его финансовую устойчивость и независимость, а следовательно, является для внешних контрагентов подтверждением будущего существования предприятия. В отличие от платежеспособности предприятия, которая носит оперативный характер, финансовая устойчивость является в определенной степени гарантом стратегических контрактов и поэтому носит перспективный характер. Финансовая устойчивость предприятия является в определенной степени залогом успешного взаимодействия с кредитными учреждениями.

С другой стороны, финансовая устойчивость является результатом эффективности финансового менеджмента организации по оптимизации и рациональности финансового обеспечения активов предприятия. Менеджеры предприятия могут выбирать различные источники финансирования: получать у поставщиков и подрядчиков отсрочку платежей, привлекать кредиты и займы, пополнять финансовые ресурсы за счет акционеров, участников общества и т.д. Поэтому необходимо оценить возможность своевременно погасить взятые на себя обязательства. Такая оценка осуществляется разными методами, но наиболее распространенным является коэффициентный.

Финансовая устойчивость оценивается с двух позиций: структуры источников средств предприятия и расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Для этого рассчитываются две группы показателей: коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия (см. параграф 12.1. «Платежеспособность и ликвидность»).

Определение
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.
Порядок расчета чистых активов для акционерных обществ утвержден Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н. В отсутствии специальных норм для расчета чистых активов обществ с ограниченной ответственностью для них применяется этот же порядок (для инвестиционных фондов, доверительных управляющих, организаторов азартных игры предусмотрен свой порядок расчета чистых активов).
Расчет (формула)
Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая (по форме Баланса, действующей с 2011 года):
ЧА = (стр.1600-ЗУ)-(стр.1400+стр.1500-стр.1530)
где ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности»).
При расчете по старой форме Баланса, действовавшей до 2011 года, формула следующая:
ЧА = (стр.300-ЗУ)-(стр.590+стр.690-стр.640)
Нормальное значение
Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.
Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый года работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Похожие записи:

• Имеет ли право организация применять с 2023г. Льготную ставка страховых взносов?
• Налоги на продажу жилой недвижимости: кто должен их платить и как их уменьшить
• Выплаты малоимущим семьям в 2023 году